Elbtower et KaDeWe
Un fiduciaire reprend la vente des « morceaux de filet » Signa
Les créanciers réclament près de 13 milliards d'euros au groupe Signa, insolvable. Près de six ont été reconnus jusqu’à présent. Un syndic devrait désormais en tirer le plus d’argent possible et vendre les propriétés les plus prestigieuses dans les années à venir.
Les propriétés les plus prestigieuses de l'empire insolvable de l'investisseur autrichien René Benko seront vendues par un syndic dans les prochaines années. Plus de 400 créanciers de la sous-société Signa Prime Selection AG à Vienne ont voté pour cette solution, comme l'a annoncé l'administrateur de l'insolvabilité. Ce faisant, ils ont décidé de ne pas monétiser les principaux titres de Signa plus rapidement, mais avec des rendements potentiellement inférieurs.
Le Signa Prime est le joyau du groupe complexe Signa, qui a sombré dans la crise en raison de la hausse des taux d'intérêt, des coûts de construction et des prix de l'énergie. Le portefeuille Prime comprend, entre autres, l'Elbtower à Hambourg, encore inachevée, le grand magasin de luxe berlinois KaDeWe, les propriétés de la chaîne de grands magasins Galeria Karstadt Kaufhof et le bâtiment de la Cour constitutionnelle autrichienne.
La solution fiduciaire facilite la levée de nouveaux capitaux pour les filiales des immeubles allemands Signa, a déclaré Gerhard Weinhofer de l'association de protection des créanciers Creditreform. Cet argent est nécessaire avant la vente structurée de ces biens. L'administrateur d'insolvabilité Norbert Abel, en tant que syndic, dispose désormais de plusieurs années pour exploiter les propriétés de premier ordre. Les créanciers de Signa Prime ont enregistré des créances d'environ 12,8 milliards d'euros. L'administrateur n'en a jusqu'à présent reconnu qu'environ 5,9 milliards d'euros.
Un plan de restructuration avec un quota de 30 pour cent a été proposé, ont indiqué les associations de protection des créanciers KSV1870 et l'Association alpine des créanciers (AKV). Si plus de 30 pour cent peuvent être obtenus sur la base du produit de la vente, ce montant sera distribué aux créanciers sous forme de « super quota ». « La question de savoir si cela se produira dépend avant tout de l'évolution du marché immobilier au cours des prochaines années », a déclaré Karl-Heinz Götze, responsable de l'insolvabilité chez KSV1870. « Avec l'acceptation du plan de restructuration, les bases d'un allégement réussi de la dette ont été posées. »
Chez la deuxième société immobilière, Signa Development, la majorité des créanciers ont également voté en faveur d'une restructuration sous mandat de tuteur, comme l'a annoncé le responsable de la restructuration. Les créanciers devraient également recevoir une quote-part de 30 pour cent. L'ancien administrateur de la restructuration, Andrea Fruhstorfer, s'est vu confier les tâches de tutelle.
Espoir de reprise sur le marché immobilier
« En fin de compte, c'est la solution la plus raisonnable du point de vue économique », a déclaré Weinhofer. Dans son plan de fiducie, Abel part du principe que le marché immobilier se redressera dans les années à venir. « Il est clair qu'en fin de compte Signa n'existera que sur papier », a déclaré Weinhofer.
Pour des raisons fiscales, les biens immobiliers allemands de Signa Prime ne sont pas formellement subordonnés au fiduciaire, mais celui-ci conserve de facto le contrôle des droits d'approbation de Signa Prime et des créances en cours sur ses filiales. L'assemblée des créanciers à Vienne ne portait que sur la liquidation de la société immobilière Signa et non sur la vente des grands magasins tels que KaDeWe et Galeria Karstadt Kaufhof. Mais ces détaillants, qui appartiennent également au groupe Signa, sont également insolvables et recherchent des repreneurs.
La République d'Autriche s'est positionnée comme créancière de Signa contre un règlement à plus long terme. Une vente rapide apporterait plus de clarté à ce groupe opaque d'entreprises et faciliterait les éventuelles enquêtes criminelles autour de la disparition de Signa, a déclaré vendredi matin le plus haut représentant légal de la République, Wolfgang Peschorn, sur la radio Ö1. « Et j’espère également que les autorités pénales ouvriront ici dès que possible des enquêtes ciblées », a-t-il déclaré.
Selon un initié, le milliardaire hambourgeois Klaus-Michael Kühne pourrait aider avec un prêt d'urgence. Des discussions sont en cours concernant un prêt d'une valeur de plus de 100 millions d'euros, a déclaré à Reuters une personne proche du dossier. L'agence Bloomberg avait déjà fait état d'un tel prêt d'urgence.
Kuehne et certaines banques pourraient accorder un prêt total de plus de 100 millions d'euros, indique le rapport, citant plusieurs personnes proches du dossier. L'argent fournirait des liquidités pour couvrir les factures et poursuivre la construction, ont déclaré les initiés. Contacté par l'agence de presse Reuters, un porte-parole de Kühne Holding a refusé de commenter. Un éventuel prêt d'urgence n'a pas été abordé lors de l'assemblée des créanciers, ont déclaré les représentants des créanciers.
Les allégations de blanchiment d’argent rejetées avec véhémence
En Allemagne, le parquet de Munich a déjà ouvert une enquête sur des soupçons de blanchiment d'argent au sein du groupe Signa. Un communiqué des autorités munichoises a révélé la semaine dernière que d'autres parquets allemands étaient également impliqués dans cette affaire. Les avocats de René Benko ont rejeté les informations faisant état de ces allégations, les qualifiant de « sans fondement ». Benko a récemment déposé lui-même son bilan.
Signa, qui a été durement touchée, a tenté de redresser la situation à l'automne avec l'aide d'experts en restructuration embauchés. En décembre, Signa Prime et Signa Development ont déposé leur bilan. « L'objectif est la poursuite ordonnée des opérations commerciales opérationnelles dans le cadre de l'autogestion et de la restructuration durable de l'entreprise », avait alors déclaré Signa. On n'en parlait plus.
Les créanciers de la société de promotion immobilière insolvable Signa Development Selection AG ont également voté en faveur d'un plan de fiducie. Signa Development fait face à des créances de 2,3 milliards d'euros, dont plus d'un milliard ont été reconnus jusqu'à présent.