Frustration et fissures dans le cartel pétrolier : les frackers américains mettent-ils l’OPEP à genoux ?

Pendant des années, l’OPEP a pu déterminer les prix du pétrole presque à volonté : lorsque l’Arabie saoudite et la Russie ouvrent le robinet du pétrole, les prix chutent. Si vous le fermez, vous grimpez. Mais la sortie de l’Angola du cartel révèle des fissures : c’est une industrie qui avait déjà été radiée qui est à blâmer.

Peu avant Noël, l’Angola en a assez. Le 21 décembre, cet État d’Afrique du Sud-Ouest a annoncé son retrait de l’OPEP. Le ministre du Pétrole, Diamantino Azevedo, se plaint à la télévision que l’adhésion au cartel pétrolier n’est pas dans l’intérêt national. Le grand État africain veut produire plus de pétrole que ce que l’organisation contrôlée par l’Arabie saoudite a fixé. Autrement, l’Angola devrait renoncer à beaucoup d’argent.

C’était la fin de douze mois angoissants au cours desquels l’OPEP ne s’attendait pas à répéter les bénéfices exorbitants de l’année de crise 2022, mais espérait tout de même que les prix du pétrole resteraient stables à environ 90 dollars américains le baril : l’« opération spéciale » russe Cette situation terrorise non seulement l’Ukraine, mais met également à rude épreuve les marchés de l’énergie. Dans le même temps, la Chine, le plus grand importateur mondial de pétrole, prévoyait l’année dernière un retour économique mondial après la fin de ses mesures strictes liées au coronavirus.

Mais le retour de la deuxième plus grande économie ne s’est pas concrétisé ; au lieu de cela, les géants immobiliers chinois endettés ont dominé l’actualité. Cela s’est accompagné d’une hausse constante des taux d’intérêt directeurs aux États-Unis et en Europe. La consommation mondiale s’est effondrée et avec elle les prix du pétrole : au 1er janvier 2023, le baril de pétrole brut (Brent) coûtait près de 85 dollars américains, douze mois plus tard, il était bien inférieur de dix pour cent – même si l’Arabie saoudite, leader de l’OPEP, a mis en place quatre mesures de production. baisses depuis fin 2022 afin de réduire l’offre et de faire grimper à nouveau les prix du pétrole.

Les chiffres sont alarmants : en 2022, l’Arabie Saoudite a produit à sa limite et a jeté plus de 12 millions de barils de pétrole (bbl) sur le marché chaque jour ; Aujourd’hui, il reste encore 9 millions de barils, mais le plus grand producteur est la Russie (OPEP+), alliée de la communauté, qui a réduit sa production de 11 millions à 9,5 millions de barils par jour.

Dans l’ensemble, tous les États de l’OPEP produisent actuellement 6 millions de barils de pétrole par jour de moins qu’ils ne le pourraient, a résumé le « Financial Times » le dilemme. En conséquence, la part de marché du cartel est tombée à seulement 51 pour cent. Il s’agit du niveau le plus bas depuis que le géant des matières premières russe a rejoint l’OPEP en 2016.

« L’ancien ennemi réapparaît »

L’Angola veut sortir de cette spirale descendante. Au lieu de cela, ce pays d’Afrique du Sud-Ouest, comme la Norvège, le Canada, le Mexique et d’autres pays qui ne sont pas affiliés au cartel pétrolier, souhaite produire et vendre autant de pétrole que possible. Leurs volumes de production sont faibles par rapport à ceux des géants de l’OPEP, mais cela ne s’applique pas aux États-Unis, qui sont au défilé des chefs de cartels à Riyad depuis la fin de la pandémie de corona.

Car pendant que l’Arabie Saoudite subit une réduction de production après l’autre, les petits et grands producteurs américains ouvrent de plus en plus leurs robinets : ce n’est qu’aux États-Unis – c’est-à-dire sans appareils de forage dans le golfe du Mexique, au large du Brésil ou même en Guyane – que la production a atteint une fin En 2023, un niveau record de 13,2 millions de barils par jour. C’est 1,3 million de plus qu’il y a à peine un an et demi. Mais surtout, c’est nettement plus que prévu : les prévisions pour 2023 culminaient à 12,5 millions de barils par jour. Cela signifie que 80 pour cent de l’augmentation mondiale du financement l’année dernière est allée aux États-Unis.

« L’ancien ennemi de l’OPEP est en train de réapparaître, quelques mois seulement après que le secteur ait été pratiquement radié », décrit ainsi le portail financier Bloomberg. L’industrie américaine du schiste est la principale responsable de cette augmentation : les sociétés de fracturation hydraulique brisent hydrauliquement la roche du sous-sol de l’ouest du Texas au Dakota du Nord et pompent un mélange eau-sable-produit chimique dans les fissures pour extraire du pétrole et du gaz sur des milliers de mètres. en profondeur jusqu’à la surface – et ce, avec plus de succès que prévu grâce à des technologies toujours nouvelles.

L’industrie se surprend

« Les entreprises ont réussi à augmenter leur production alors même que le nombre d’appareils de forage a chuté d’environ 20 % en 2023 », écrit Bloomberg. Cette hausse de productivité a surpris non seulement l’OPEP, mais aussi les analystes. Le nombre d’appareils de forage a toujours été l’indicateur le plus utile des performances de production.

L’industrie de l’ardoise elle-même ne s’attendait pas à une telle évolution. Scott Sheffield, directeur de la société de fracturation hydraulique Pioneer Natural Resources, a déclaré au Financial Times qu’il était « très surpris ». Si de nouveaux progrès sont réalisés dans les technologies de forage et de pompage, il estime qu’il est possible que les entreprises américaines produisent 15 millions de barils de pétrole brut par jour en seulement cinq ans.

Parce que la fracturation hydraulique ne consiste plus seulement à forer verticalement dans le sol, mais également à forer horizontalement sur des centaines de mètres en utilisant une technologie moderne après une oscillation de 90 degrés. Les sources particulièrement difficiles d’accès deviennent de plus en plus accessibles. Cela ressemble à une menace pour l’Arabie Saoudite et la Russie lorsque le PDG de Chevron, Eimear Bonner, explique dans le « Financial Times » que l’industrie en est encore à ses débuts sur le plan technologique.

Les Emirats se rebellent-ils ?

Que peuvent faire le cartel pétrolier et ses alliés pour stabiliser les prix du pétrole alors que des pays comme les États-Unis continuent d’augmenter leur production ? Les réductions de financement pèsent principalement sur les budgets des petits États membres comme l’Algérie, le Gabon, l’Irak, le Koweït ou le Nigeria – ou encore l’Angola. Selon certaines informations, ce pays du sud-ouest de l’Afrique n’est pas le seul à être mécontent de la stratégie saoudienne : de nombreux pays de l’OPEP pourraient déjà faire des affaires avec succès avec des prix du pétrole relativement bas, entre 60 et 70 dollars américains, rapporte Bloomberg. Mais Riyad fait pression pour obtenir 100 dollars le baril afin de pouvoir financer des projets de transformation coûteux dans son pays. On dit que même les Émirats arabes unis sont désormais en colère contre cette situation. Les Émirats sont le plus proche allié du royaume islamique.

La sortie de l’Angola révèle clairement la mauvaise humeur du cartel pétrolier. D’autres fissures sont déjà visibles : l’OPEP n’a pas annoncé les dernières restrictions de production pour tous ses membres, mais plutôt pour chaque pays individuellement – et chacun les a qualifiées de « volontaires ».