Les nouveaux chuchoteurs d’argent : seuls six pour cent des finfluenceurs savent ce qu’ils font

Quiconque souhaite en savoir plus sur les finances se retrouvera tôt ou tard sur les réseaux sociaux. Il existe d’innombrables influenceurs financiers là-bas. Des études mettent en garde contre leurs conseils d’investissement parfois erronés. Afin de dénoncer le mouton noir, les experts réclament une réglementation.

Un homme laisse son regard errer sur les toits d'une ville et, accompagné d'un fond musical dramatique, raconte comment il a gravi les échelons à partir d'un milieu familial modeste. Aujourd’hui, il est « financièrement libre » et possède « des millions » sur son compte. Ibo Ahmiane, alias « Professeur Finance », est l'un des influenceurs financiers les plus influents d'Allemagne, ou Finfluencer en abrégé. Dans des vidéos sur YouTube, Tiktok et Instagram, il donne des conseils boursiers, explique Bitcoin ou comment investir de l'argent pour obtenir un million d'euros.

Il fait partie des près de 360 ​​finfluenceurs en Allemagne, rien que sur Instagram. Au total, ils comptent plus de dix millions de followers, selon une étude récente menée par la HHL Leipzig Graduate School of Management en collaboration avec l'Université des sciences appliquées de St. Pölten et le cabinet de conseil Paradots.

Tout comme les influenceurs parlent souvent de sujets de mode ou de beauté, les finfluenceurs ont trouvé leur place dans la finance. Sur le plan thématique, ils sont très variés, explique Eloy Barrantes, PDG de Paradots, dans le podcast de ntv « J'ai encore appris quelque chose ». « Il y a des finfluenceurs qui ne s'occupent que de Bitcoin ou uniquement de crypto, d'autres ne s'occupent que de conseils fiscaux ou uniquement d'investissements immobiliers. » Contrairement aux acteurs traditionnels de la communication financière, les Finfluencers diffusent du contenu financier de manière authentique, personnelle, mais aussi divertissante – sous forme d'infodivertissement.

«Beaucoup de gens ont joué pendant Corona»

Selon l'étude, environ un tiers des Finfluencers sont des nano ou micro-influenceurs, ce qui signifie qu'ils comptent moins de 10 000 abonnés. Les dix plus grands influenceurs d'Allemagne comptent chacun plus de 200 000 followers. Ils ont souvent une formation universitaire et économique et sont généralement des hommes.

Sur le plan thématique, les publications de Finfluencer portent souvent sur des actions individuelles, mais elles expliquent également des choses de base : ce que sont les obligations, comment épargner au mieux ou quelles sont les meilleures cartes de crédit. De cette manière, les Finfluencers motivent les jeunes à s'intéresser au sujet, fait l'éloge de Barrantes. « Ils semblent être capables de communiquer sur ces sujets d'une manière qui trouve un écho auprès de la jeune génération. C'est une chose positive car il faut penser à la planification de sa retraite. » Assurer sa vieillesse et constituer un patrimoine à long terme sont les principales motivations des jeunes investisseurs, plutôt que de « jouer en bourse et s’enrichir rapidement », selon l’expert.

De nombreux finfluenceurs sont actifs depuis 2020. Pendant la pandémie, de nouvelles chaînes ont littéralement vu le jour. « Pendant la période de Corona, de nombreuses personnes jouaient et étaient désireuses d'essayer de nouvelles choses », explique Henning Zülch, professeur de comptabilité, d'audit et de contrôle à la HHL Leipzig, dans le podcast « J'ai encore appris quelque chose ». C’était idéal pour de nombreux finfluenceurs. Pendant ce temps, ceux qui souhaitent investir sont devenus plus informés, « y compris la génération Z ». Selon le, le nombre de jeunes épargnants a augmenté L'institut boursier allemand a doublé au cours des dix dernières années.

BaFin met en garde contre les influenceurs

Le problème est le suivant : n’importe qui peut devenir un influenceur financier. Théoriquement aussi pour ceux qui n’ont aucune idée de l’argent, des actions et des transactions de crédit. Ils ne sont pas certifiés et ne sont pas sous la surveillance de l'Autorité fédérale de surveillance financière (BaFin). La BaFin met donc également en garde contre le fait de suivre les conseils des réseaux sociaux sans les consulter. Un danger surtout pour les jeunes, prévient Barrantes, « qui n'ont eu aucun contact avec le thème de la finance et qui rencontrent ensuite sur les réseaux sociaux une grande masse d'influenceurs douteux qui veulent vendre leurs propres produits et veulent en réalité gagner de l'argent avec de mauvais pourboires ». « .

Une étude internationale de mai 2023 a révélé que moins de six pour cent des finfluenceurs ont réellement une idée de ce qu'ils disent. Pour ce faire, les scientifiques ont évalué les prévisions des finfluenceurs sur la plateforme Stocktwits, une plateforme de médias sociaux destinée aux investisseurs. Un peu plus de la moitié des Finfluencers ont des performances inférieures à celles du marché. Selon l’étude, les influenceurs ayant moins de connaissances ont plus de followers que ceux qui font des prédictions correctes.

« Même les bons influenceurs prennent de mauvaises décisions d'investissement », explique clairement Barrantes dans le podcast. C'est humain. « Personne ne peut prédire comment le marché va évoluer. » Cela peut également arriver à des magazines ou à des analystes réputés : leurs évaluations ou recommandations d'achat ne sont pas toujours correctes.

Pertes sur investissements

Une étude réalisée par des scientifiques américains en avril de l’année dernière jette également un éclairage plutôt négatif sur les Finfluenceurs. Ils ont spécifiquement examiné les influenceurs crypto. Vos recommandations ne conviennent donc guère aux investissements à long terme. Les prédictions des influenceurs sur

Quelle influence les influenceurs ont-ils réellement sur les décisions financières ? En tant que source d'information, ils sont pour le moins pertinents : environ la moitié des abonnés ont déjà investi grâce à leurs conseils et en sont à un autre. étude de l'Université des Sciences Appliquées de St. Pölten. La plupart des gens obtiennent également des informations auprès des médias financiers en ligne classiques. Les sources d’informations les plus importantes sont ici les portails financiers et les rapports commerciaux en ligne – avant même les médias sociaux.

Comment reconnaître les mauvais influenceurs ?

Distinguer les bons influenceurs financiers des mauvais est possible. Le premier signe d'avertissement est lorsqu'ils publient de manière anonyme, explique Barrantes dans le podcast : « Si l'on promet de l'argent rapide, s'il s'agit d'idées d'investissement infaillibles ou si l'on promet ses propres produits comme le copy trading. S'il y a des recommandations très claires, alors c'est le cas. c'est aussi un signal d'avertissement clair. Même si les influenceurs annoncent des cours ou des académies payants, vous devez y prêter attention. Vous devez également prêter attention aux informations contenues dans la clause de non-responsabilité concernant les risques liés aux investissements en titres.

Le marché des Finfluencer n’est pas encore réglementé. Vous n’avez pas besoin d’être qualifié et vous n’avez besoin d’aucun certificat. Ils doivent néanmoins respecter les règles du marché des capitaux.

Les deux experts considèrent également que les médias sociaux comme Instagram ont le devoir de contrôler davantage et d’agir contre le mouton noir. Et la BaFin doit également créer un cadre, estime le professeur d'économie Zülch dans « Something Learned Again ». « Nous avons besoin de quelque chose comme un permis de conduire. Il faut créer des conditions d'accès où nous pouvons finalement dire : ils savent de quoi ils parlent. Les Français le font sur le marché, l'Australie et l'Inde arrivent maintenant, il y a déjà d'autres les marchés qui le font « Nous avons reconnu la situation des influenceurs et ne l’avons pas laissé sans réglementation. »

Henning Zülch et ses collègues souhaitent désormais développer une évaluation de la qualité des influenceurs dans une nouvelle étude, un « Finfluencer Quality Score », et également la tester sur des exemples réels. L’objectif est que la scène Finfluencer et ses conseils deviennent plus transparents et dignes de confiance.